| 《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》
答記者問
（2016年2月22日）
問：今年2月7日是中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中國基金業(yè)協(xié)會）正式開展私募基金登記備案工作兩周年，兩年來我國私募基金行業(yè)的整體情況如何？
答：根據(jù)《證券投資基金法》、《私募基金監(jiān)督管理暫行辦法》和中央編辦相關(guān)通知要求，中國基金業(yè)協(xié)會按照“受托登記、自律管理”職責(zé)，自2014年2月7日起正式開展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作。兩年來，私募基金登記備案和自律管理制度得到行業(yè)和社會各界的廣泛認同，私募基金行業(yè)發(fā)展迅速。截至2016年1月底，已登記私募基金管理人25841家，已備案私募基金25461只，認繳規(guī)模5.34萬億元，實繳規(guī)模4.29萬億元，私募基金行業(yè)的從業(yè)人員38.99萬人。
私募基金行業(yè)是我國財富管理行業(yè)的新生力量，滿足居民多元化投融資需要，管理著大量社會財富，投資未來、投資創(chuàng)新，為資本市場健康發(fā)展、長期資本形成、服務(wù)實體經(jīng)濟和國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略提供了重要支持。私募基金是面向特定對象提供資產(chǎn)管理服務(wù)的行業(yè)。信托關(guān)系是私募基金賴以存在發(fā)展的基礎(chǔ)法律關(guān)系，私募基金管理人須履行誠實信用、專業(yè)勤勉的受托人義務(wù)，即所謂“受人之托，代人理財”。與此互為表里，合格投資者制度和非公開募集要求是私募基金行業(yè)的另一重要基石。私募基金應(yīng)當采取非公開方式向特定的合格投資者募集資金；合格投資者應(yīng)當具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，且其投資于單只私募基金的金額不低于100萬元，單只私募基金投資者不得超過法定人數(shù)；私募基金募集機構(gòu)和投資者應(yīng)當嚴格履行合格投資者確認程序，私募基金管理人不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。投資者則按其出資份額及合同約定分享投資收益、承擔(dān)投資風(fēng)險，即所謂“買者自負，賣者有責(zé)”。
在依法開展私募基金登記備案工作的基礎(chǔ)上，中國基金業(yè)協(xié)會秉承“自律、服務(wù)、創(chuàng)新”宗旨，奉行積極主義，致力于推動行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，優(yōu)化私募行業(yè)發(fā)展環(huán)境，提升行業(yè)形象和公眾影響力。一是建立健全私募行業(yè)自律管理規(guī)則和標準，通過登記備案、分類公示、自律檢查、紀律處分、黑名單、信息共享等制度措施，不斷完善事中事后自律監(jiān)管機制，強化行業(yè)信息收集、統(tǒng)計分析和風(fēng)險監(jiān)測；二是提升針對私募基金行業(yè)的服務(wù)水平，營造行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。主動與相關(guān)部委和地方政府溝通，推動私募基金監(jiān)管、稅收、工商、市場參與和退出等重點環(huán)節(jié)的頂層制度設(shè)計，支持行業(yè)托管和外包服務(wù)機構(gòu)發(fā)展，組織形式多樣的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，借助現(xiàn)代媒體和行業(yè)力量扎實開展形式豐富的投資者教育。三是充分發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，面對行業(yè)法律法規(guī)缺位的現(xiàn)實，把自律自治挺在法律和監(jiān)管前面，樹立高于法律和監(jiān)管要求的行業(yè)信用體系、風(fēng)險約束體系和從業(yè)道德規(guī)范，積極配合相關(guān)部門依法嚴厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動和違法違規(guī)行為。
問：一段時間以來，涉及私募基金的各種問題和風(fēng)險事件時有發(fā)生，中國基金業(yè)協(xié)會如何看待這種情況？
答：兩年以來，在私募基金行業(yè)快速發(fā)展的過程中，私募基金行業(yè)的各種問題和風(fēng)險也不斷凸顯，不容忽視。這些問題對私募基金行業(yè)形象和聲譽造成了惡劣的社會影響，危及私募行業(yè)的長遠發(fā)展和全局利益。
一是濫用中國基金業(yè)協(xié)會的登記備案信息，非法自我增信，甚至從事違法違規(guī)行為。中國基金業(yè)協(xié)會在官方網(wǎng)站及公開場合多次強調(diào)，私募基金登記備案不是行政許可，協(xié)會對私募基金登記備案信息不做實質(zhì)性事前審查。但有些機構(gòu)利用私募基金管理人登記身份、紙質(zhì)證書或電子證明，故意夸大歪曲宣傳，誤導(dǎo)投資者以達到非法自我增信目的。有的“掛羊頭賣狗肉”，借此從事P2P、民間借貸、擔(dān)保等非私募基金管理業(yè)務(wù)。有的借私募基金之名從事非法集資等違法犯罪活動。還有的倒賣私募基金管理人登記身份，非法代辦私募基金管理人登記。這些行為嚴重損害投資者利益和行業(yè)整體利益，嚴重悖離了私募基金登記備案統(tǒng)計監(jiān)測、行業(yè)自律管理的制度設(shè)計初衷。
二是私募基金行業(yè)魚龍混雜、良莠不齊。目前，已登記但尚未備案基金的機構(gòu)數(shù)量占已登記私募基金管理人的69%，其中部分機構(gòu)長期未實質(zhì)性開展私募基金管理業(yè)務(wù)，甚至根本沒有展業(yè)意愿；有些機構(gòu)不具備從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營的基本設(shè)施和條件；有些機構(gòu)內(nèi)部管理混亂，缺乏有效健全的內(nèi)控制度；有些從業(yè)人員自律意識不強，不具備從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本素質(zhì)和能力。
三是有些機構(gòu)法律意識淡薄、合規(guī)意識缺乏，沒有按規(guī)定持續(xù)履行私募基金信息報告義務(wù)。盡管機構(gòu)在申請時已書面承諾其登記備案信息真實、準確、完整，并將按要求持續(xù)向中國基金業(yè)協(xié)會報送季度、年度和重大事項信息，但為數(shù)不少的機構(gòu)存在不如實填報信息，不如實登記多地注冊的多個關(guān)聯(lián)機構(gòu)或分支機構(gòu)，未按要求更新報送信息的情況，甚至長期“失聯(lián)”。
四是違法違規(guī)經(jīng)營運作。有些機構(gòu)公開推介私募基金，承諾保本保收益，向非合格投資者募集資金；有些機構(gòu)不能勤勉盡責(zé)，因投資失敗而“跑路”；更有甚者，借私募基金名義搞非法集資，從事利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法犯罪行為。
問：中國基金業(yè)協(xié)會出臺《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，有哪些主要考慮？
答：為保護投資者合法權(quán)益，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，中國基金業(yè)協(xié)會于2月5日對外發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，從取消私募基金管理人登記證明、加強信息報送、法律意見書、高管人員資質(zhì)要求等四個方面加強規(guī)范私募基金管理人登記相關(guān)事項，督促私募基金管理人恪盡職守，切實履行誠實信用、專業(yè)勤勉的受托人義務(wù)，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
下一步，中國基金業(yè)協(xié)會將秉承“自律、服務(wù)、創(chuàng)新”的宗旨，凝聚行業(yè)力量，抓緊修訂《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，盡快頒布私募基金募集、基金合同內(nèi)容與必備條款、私募基金管理人從事投資顧問服務(wù)、托管、外包等系列行業(yè)行為管理辦法和指引，不斷完善私募基金行業(yè)自律管理的規(guī)則體制，營造規(guī)范、誠信、創(chuàng)新的私募行業(yè)發(fā)展環(huán)境，推動我國各類私募基金持續(xù)健康發(fā)展，為國民經(jīng)濟發(fā)展做出積極貢獻。
問：《公告》取消了私募基金管理人登記證明，是否會影響私募基金管理人依法開展業(yè)務(wù)？
答：中國基金業(yè)協(xié)會取消私募基金管理人登記相關(guān)證明文件不會對私募基金管理人依法開展業(yè)務(wù)造成不利影響。
首先，中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站公示是法定的私募基金管理人登記信息載體。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，中國基金業(yè)協(xié)會以通過協(xié)會官方網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。取消線下的私募基金管理人登記證明，有利于引導(dǎo)私募基金行業(yè)、廣大投資者、私募基金服務(wù)機構(gòu)和社會各界更充分、有效地利用協(xié)會官方網(wǎng)站私募基金管理人公示平臺（http://gs.amac.org.cn ）和“私募匯”手機APP終端進行相關(guān)實時信息查詢，縮短私募基金管理人的信息傳播路徑，減少私募基金管理人與投資者之間的合規(guī)信息不對稱，進一步增強信息公示效應(yīng)。
第二，中國基金業(yè)協(xié)會持續(xù)動態(tài)更新私募基金管理人登記基本公示信息，并就私募基金管理人相關(guān)誠信合規(guī)信息進行特別提示和分類公示。協(xié)會此前發(fā)放的私募基金管理人紙質(zhì)登記證書和電子證明無法實現(xiàn)私募基金管理人登記信息的動態(tài)管理和更新。
第三，協(xié)會此前發(fā)放的私募基金管理人紙質(zhì)登記證書和電子證明是主要用于私募基金管理人開立相關(guān)證券、期貨交易帳戶及開展相關(guān)業(yè)務(wù)的證明材料，并無法律效力。日前，中國基金業(yè)協(xié)會已與中國證監(jiān)會相關(guān)部門、中國證券登記結(jié)算有限公司、中國期貨市場監(jiān)控中心、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、中證機構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司等機構(gòu)建立直接的私募基金登記備案信息共享機制，更加便利了私募基金管理人相關(guān)業(yè)務(wù)申請。下一步，中國基金業(yè)協(xié)會將根據(jù)相關(guān)主管部門業(yè)務(wù)需要，在全國范圍內(nèi)逐步完善私募基金登記備案基礎(chǔ)數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)查詢體系。
第四，取消私募基金管理人電子證明和紙質(zhì)證書有利于正本清源，打擊部分機構(gòu)非法自我增信的做法。一段時間以來，一些利用私募基金管理人登記身份、紙質(zhì)證書或電子證明，故意夸大歪曲宣傳，嚴重誤導(dǎo)投資者，造成了惡劣的社會影響。取消私募基金管理人登記證明有利于私募基金登記備案回歸行業(yè)統(tǒng)計監(jiān)測、自律管理的制度設(shè)計初衷。
中國基金業(yè)協(xié)會重申：此前已出具的私募基金登記備案電子證明、紙質(zhì)證書和相關(guān)公示信息僅表明，根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，該私募基金管理人已履行相關(guān)私募基金登記備案手續(xù)，不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為基金財產(chǎn)安全的保證。私募基金管理人對其提交的登記備案信息的真實性、準確性、完整性承擔(dān)全部的法律責(zé)任。
問：《公告》提出加強私募基金管理人依法及時備案私募基金要求，有哪些主要考慮？
答：近年來私募基金發(fā)展迅速，出現(xiàn)了一些魚龍混雜、良莠不齊的突出問題。一是大量機構(gòu)盲目登記為私募基金管理人。截至目前，已登記但未展業(yè)私募基金管理人數(shù)量超過1.7萬家，占已登記私募基金管理人總量的69%。這些未展業(yè)的私募機構(gòu)中，部分在準備業(yè)務(wù)中，但另外一些機構(gòu)實際并無開展私募基金業(yè)務(wù)意愿。二是一些機構(gòu)缺乏從事私募基金管理的專業(yè)能力，許多機構(gòu)正在開展非私募基金管理業(yè)務(wù)，甚至從事投行、P2P、眾籌等與私募基金業(yè)務(wù)存在利益沖突的業(yè)務(wù)，允許這些機構(gòu)長期登記為管理人，既有悖于私募基金登記備案統(tǒng)計監(jiān)測的制度設(shè)計初衷，也占用了有限的自律監(jiān)管資源。三是大量未展業(yè)機構(gòu)的存在嚴重影響了私募行業(yè)統(tǒng)計監(jiān)測工作的真實性和有效性。未展業(yè)機構(gòu)大多數(shù)不能嚴格遵守持續(xù)報告義務(wù)，占用了協(xié)會大量的統(tǒng)計、監(jiān)測資源，造成了行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的嚴重失真。
《公告》提出的相關(guān)展業(yè)寬限期方案合法、合情、合理。根據(jù)《公司登記管理條例》第68條，公司成立后無正當理由超過6個月未開業(yè)的，或者開業(yè)后自行停業(yè)連續(xù)6個月以上的，可以由公司登記機關(guān)吊銷營業(yè)執(zhí)照。參照上述法規(guī)要求，中國基金業(yè)協(xié)會從實際角度出發(fā)，務(wù)實地對《公告》后新登記、已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品、已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人等三類情況，差異化地設(shè)置了展業(yè)寬限期。針對寬限期之后仍未展業(yè)的私募基金管理人，中國基金業(yè)協(xié)會將注銷其管理人登記。
中國基金業(yè)協(xié)會特別提醒：申請機構(gòu)應(yīng)當在確有私募投資基金管理業(yè)務(wù)發(fā)展需要時，按規(guī)定履行私募基金管理人登記申請，切勿盲目跟風(fēng)。
問：《公告》重申私募基金管理人應(yīng)當及時履行信息報送義務(wù)，有哪些主要考慮？
答：私募基金管理人通過私募基金登記備案系統(tǒng)持續(xù)報送信息是實現(xiàn)行業(yè)自律監(jiān)管的重要基礎(chǔ)性措施之一。私募基金登記備案制度實施兩年來，私募基金管理人對信息持續(xù)報告制度存在不適應(yīng)，履行信息報告義務(wù)自覺性和合規(guī)意識普遍不強，導(dǎo)致私募行業(yè)整體統(tǒng)計數(shù)據(jù)不完整、不持續(xù)、甚至失真。
《公司法》第165條明確規(guī)定，公司應(yīng)當在每一會計年度終了時編制財務(wù)會計報告，并依法經(jīng)會計師事務(wù)所審計。根據(jù)《企業(yè)信息公示暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)該按照工商行政管理部門的要求按時通過企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)報送企業(yè)信息。企業(yè)公示信息隱瞞真實情況、弄虛作假、未公示年度報告或相關(guān)責(zé)令信息的，列入經(jīng)營異常名錄；滿三年未依照條例規(guī)定履行公示義務(wù)的，列入嚴重違法企業(yè)名單，并通過企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會公示。被列入嚴重違法企業(yè)名單的企業(yè)的法定代表人、負責(zé)人，三年內(nèi)不得擔(dān)任其他企業(yè)的法定代表人、負責(zé)人。
為貫徹落實《公司法》及相關(guān)法律法規(guī)，為加強私募基金管理人嚴格履行信息報告義務(wù)，在私募基金管理人完成季度、年度及財務(wù)報告、重大事項報告等相應(yīng)信息報送整改要求之前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請。對于累計兩次未更新履行信息報送義務(wù)者，將其列入異常機構(gòu)名單。
為響應(yīng)近期國家各部委建立的聯(lián)合懲戒機制，對違法失信當事人實施聯(lián)動約束和懲戒，運用信息公示、信息共享、聯(lián)合約束等手段，實現(xiàn)讓失信者“一處失信，處處受限”的誠信約束，針對被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的機構(gòu)，中國基金業(yè)協(xié)會采取了不予登記、暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請、列入異常機構(gòu)名單等配套措施，以儆效尤。
問：《公告》要求私募基金管理人提交法律意見書，有哪些主要考慮？
答：中國基金業(yè)協(xié)會要求私募基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機構(gòu)的盡職調(diào)查，是對私募基金登記備案制度的進一步完善和發(fā)展，有利于保護投資者利益，規(guī)范私募基金行業(yè)守法合規(guī)經(jīng)營，防止登記申請機構(gòu)的道德風(fēng)險外溢。
一方面，目前大量申請私募基金管理人登記的機構(gòu)欠缺誠信約束，提交申請材料不真實、不準確、不完整，中國基金業(yè)協(xié)會辦理登記面臨較高道德風(fēng)險。前期，協(xié)會的私募基金登記備案不做事前的實質(zhì)性審查，對申請材料的真實性、準確性、完整性高度依賴于申請機構(gòu)的自身承諾。實際中，私募申請機構(gòu)材料中大量存在瞞報、漏報甚至虛假陳述的情況。在我國全社會誠信體系尚未健全的現(xiàn)狀下，這種做法很難真正實現(xiàn)對申請機構(gòu)的誠信約束，甚至滋長了一些不法機構(gòu)鋌而走險，不斷測試協(xié)會登記工作的底線，造成后續(xù)自律管理、行政監(jiān)管和司法辦案上的被動和無奈。
另一方面，引入法律中介機構(gòu)的監(jiān)督和約束，本身就是私募基金行業(yè)自律和社會監(jiān)督的重要力量。律師事務(wù)所是持牌的專業(yè)法律服務(wù)提供者，獨立性高，法律合規(guī)意識強。請專業(yè)律師事務(wù)所對私募基金管理人登記申請進行第三方盡職調(diào)查，提供法律意見書，可提高申請機構(gòu)的違規(guī)登記成本和社會誠信約束，有助提升申請材料信息質(zhì)量和合規(guī)性，提高協(xié)會登記辦理工作效能。
問：《公告》對私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格做出了要求，有哪些主要考慮？
答：私募基金行業(yè)的高管人員是私募基金行業(yè)的精英，也是主要的自律監(jiān)管對象和服務(wù)對象。私募基金行業(yè)高管人員的專業(yè)能力、職業(yè)操守和誠信記錄決定了私募行業(yè)是否可以健康規(guī)范發(fā)展。完善私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格要求和持續(xù)誠信記錄，加強高管人員的自我利益約束、誠信約束和自律約束，有利于制衡私募基金管理人的利益輸送和道德風(fēng)險。
實踐中，私募證券投資基金管理人高管人員已納入從業(yè)人員資格管理體系，而私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資和其他私募基金管理機構(gòu)的高管人員長期未能納入有效資質(zhì)管理。在欠缺法律規(guī)制的現(xiàn)狀下，一些機構(gòu)的高管人員缺乏必要的職業(yè)道德、合規(guī)意識和專業(yè)能力，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資和其他私募基金成為被從事非法集資的犯罪分子利用的高發(fā)領(lǐng)域。在目前形勢下，針對私募基金管理人高管人員作出適度的、符合監(jiān)管實際的基金從業(yè)資格安排，具有現(xiàn)實的緊迫性和必要性。
《公告》對私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格的要求有以下特點：一是《公告》針對從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的私募基金管理人的高管人員資質(zhì)要求作出了差異化安排。二是各類私募基金管理人的合規(guī)\風(fēng)控負責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)。三是修改完善了以認定方式取得基金從業(yè)資格的方式，擴大了受認可的其他專業(yè)資格考試范圍，但增列了通過基金從業(yè)資格考試科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》考試的附加要求。四是要求私募基金管理人的高管人員每年度完成15學(xué)時的后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)。
下一步，中國基金業(yè)協(xié)會將抓緊建立和完善私募基金行業(yè)從業(yè)人員誠信管理體系，優(yōu)化基金從業(yè)資格考試安排，增加適應(yīng)私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金的考試科目，提供形式多樣的從業(yè)人員持續(xù)培訓(xùn)和服務(wù)，加強和完善我國資產(chǎn)管理行業(yè)的人才儲備。
問：《公告》發(fā)布后，中國基金業(yè)協(xié)會是否暫停了私募基金登記備案工作？
答：《公告》發(fā)布后，中國基金業(yè)協(xié)會仍繼續(xù)依法對符合要求的申請機構(gòu)正常辦理私募基金管理人登記和私募基金備案手續(xù)，登記流程、登記時限均保持不變。《公告》的出臺旨在督促私募基金管理人恪盡職守，切實履行誠實信用、專業(yè)勤勉的受托人義務(wù)，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
私募基金管理人登記和私募基金備案是私募基金自律管理的第一步，但絕不是“一備了之”。完成登記手續(xù)的私募基金管理人應(yīng)持續(xù)履行基金產(chǎn)品備案、按要求向投資者進行信息披露以及向中國基金業(yè)協(xié)會報告更新季度、年度和重大事項信息等義務(wù)，主動接受中國基金業(yè)協(xié)會對私募基金管理人、私募基金產(chǎn)品和從業(yè)人員的自律管理。針對未按要求及時申請產(chǎn)品備案、報送更新季度、年度和重大事項信息的私募基金管理人，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請，或者視具體情形將其列入異常機構(gòu)名單并在協(xié)會網(wǎng)站進行公示。
私募基金管理人和申請機構(gòu)應(yīng)當按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，理性、全面、持續(xù)地理解和落實《公告》中關(guān)于進一步加強私募基金管理人登記的系列配套措施，切實履行誠實信用、謹慎勤勉的受托人義務(wù)，避免斷章取義、草率行事。希望私募基金管理人和申請機構(gòu)珍惜自身商譽和行業(yè)誠信記錄，正確認識和理解《公告》的系列配套措施和我國私募基金自律管理體系，避免因“臨時抱佛腳”似的草率登記備案，不顧及登記備案的程序性和實體性要求，給自身經(jīng)營帶來后續(xù)不利影響，甚至引發(fā)與基金服務(wù)機構(gòu)、投資者的爭拗和糾紛。
問：《公告》發(fā)布后，一些券商、律師事務(wù)所等中介服務(wù)機構(gòu)紛紛推出所謂“保殼”、“賣殼”等一條龍服務(wù)，中國基金業(yè)協(xié)會如何評價？
答：基金管理人、基金托管人和基金服務(wù)機構(gòu)是私募基金行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)和產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分。私募基金服務(wù)機構(gòu)為私募基金管理人提供法律、會計、行政服務(wù)和外包業(yè)務(wù)等專業(yè)化服務(wù)有利于提升私募基金行業(yè)的專業(yè)服務(wù)能力和合規(guī)運作水平，各方相互依存、互為制衡、協(xié)同發(fā)展，形成市場化的道德約束和優(yōu)勝劣汰機制�；饦I(yè)協(xié)會重視基金行業(yè)各類服務(wù)主體的發(fā)展，支持私募基金管理人特色化、差異化發(fā)展，形成良好的行業(yè)生態(tài)。
但是，相關(guān)中介機構(gòu)在開展私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)時，應(yīng)當對私募行業(yè)法律法規(guī)和《公告》的內(nèi)涵有充分理解和正確認識。
首先，私募基金中介服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當遵守相關(guān)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)和自律規(guī)則，秉承職業(yè)操守和專業(yè)行為規(guī)范，恪盡勤勉盡責(zé)的社會責(zé)任，為私募基金管理人提供合規(guī)、獨立、客觀、專業(yè)、公正的私募基金中介服務(wù)。
第二，私募基金服務(wù)機構(gòu)與私募基金管理人之間的業(yè)務(wù)合作，應(yīng)注意各類主體的法律關(guān)系、職責(zé)范圍和法律風(fēng)險。根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人和基金托管人履行共同受托職責(zé)，基金服務(wù)機構(gòu)可受基金管理人或托管人委托，代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項，基金管理人、基金托管人依法應(yīng)當承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除。律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所接受基金管理人、基金托管人的委托，為有關(guān)基金業(yè)務(wù)活動出具法律意見書、審計報告、內(nèi)部控制評價報告等文件，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人財產(chǎn)造成損失的，還應(yīng)當與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。無論是私募基金管理人還是證券公司、律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所，各方都應(yīng)當高度珍視自身商譽和信用記錄，審慎選擇業(yè)務(wù)合作對象，審慎評估合作對象的資質(zhì)以及業(yè)務(wù)開展中的合規(guī)風(fēng)險、法律風(fēng)險、代理人道德風(fēng)險以及其他可能給投資者帶來的潛在風(fēng)險，做好后續(xù)風(fēng)險處置預(yù)案和責(zé)任安排，避免相關(guān)風(fēng)險外溢或損害自身機構(gòu)、對方機構(gòu)、或者投資者的合法權(quán)益。私募基金管理人、基金托管人和各類私募基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)避免一哄而上，盲目發(fā)展業(yè)務(wù)，切不可對面臨的法律風(fēng)險、道德風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險視而不見�；饦I(yè)協(xié)會將持續(xù)關(guān)注私募基金相關(guān)參與主體業(yè)務(wù)發(fā)展情況，并適時開展自律檢查和核查工作。
第三，私募基金行業(yè)是我國財富管理行業(yè)的新生力量，健康發(fā)展離不開專業(yè)服務(wù)機構(gòu)的支持。中國基金業(yè)協(xié)會呼吁律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券公司等中介機構(gòu)，秉承公平競爭、合理收費原則，制定各自合理公允的服務(wù)收費標準，統(tǒng)籌規(guī)劃本機構(gòu)私募服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展模式，按照法律法規(guī)和中國基金業(yè)協(xié)會關(guān)于私募基金登記備案的各項要求，審慎專業(yè)、勤勉盡責(zé)地提供各項私募基金中介服務(wù)。
問：可否對私募基金管理人提交《法律意見書》事宜提供進一步說明？
答：（一）關(guān)于《私募基金管理人登記法律意見書》（簡稱《法律意見書》）模板問題。目前中國基金業(yè)協(xié)會無統(tǒng)一官方《法律意見書》模板，請私募基金管理人聘請的執(zhí)業(yè)律師和律師事務(wù)所按照《私募基金管理人登記法律意見書指引》以及私募基金登記備案系統(tǒng)的填報要求，結(jié)合私募基金管理人的實際情況，出具相關(guān)《法律意見書》。
�。ǘ╆P(guān)于對《法律意見書》的核查問題。中國基金業(yè)協(xié)會要求私募基金管理人提交《法律意見書》，引入專業(yè)法律中介機構(gòu)開展盡職調(diào)查，是對私募基金登記備案制度的進一步完善和發(fā)展，同時也是中國基金業(yè)協(xié)會開展私募基金行業(yè)事中自律檢查、事后自律處分的重要基礎(chǔ)和依據(jù)。對于《公告》發(fā)布前已登記且有私募基金產(chǎn)品備案的私募基金管理人，中國基金業(yè)協(xié)會將視具體情形個案要求其補提《法律意見書》。除此種情形以外，《法律意見書》將是私募基金管理人申請登記、部分重大事項變更以及《公告》發(fā)布前已登記但無管理規(guī)模的機構(gòu)首次申請私募基金備案的必備重要內(nèi)容。包括《法律意見書》在內(nèi)的申請材料經(jīng)核查通過后，申請機構(gòu)才可完成私募基金管理人登記或重大事項變更，或申請私募基金產(chǎn)品備案等相關(guān)業(yè)務(wù)。
中國基金業(yè)協(xié)會將核查私募基金管理人提供的《法律意見書》，并視情況在私募基金管理人登記或重大事項變更的反饋意見中提出進一步的詢問，要求提供進一步的信息或出具相關(guān)法律意見。根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的相關(guān)規(guī)定，在核查包括《法律意見書》所列事項在內(nèi)的私募基金管理人登記及重大事項變更等內(nèi)容的過程中，中國基金業(yè)協(xié)會可以采取約談高管人員、現(xiàn)場檢查、向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。
�。ㄈ╆P(guān)于可出具《法律意見書》的律師及律師事務(wù)所資質(zhì)問題。按照《中華人民共和國律師法》相關(guān)規(guī)定，在中國境內(nèi)依法設(shè)立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意見的律師事務(wù)所及中國執(zhí)業(yè)律師，均可受聘按照《私募基金管理人登記法律意見書指引》的要求出具《法律意見書》。各私募基金管理人可自愿選擇符合上述條件的律師事務(wù)所出具《法律意見書》。
根據(jù)中國證監(jiān)會、司法部聯(lián)合發(fā)布的《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第41號）第八條的規(guī)定，中國基金業(yè)協(xié)會鼓勵私募基金管理人選擇具備下列條件的中國律師事務(wù)所出具法律意見書：
1、 內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準高，社會信譽良好；
2、 有二十名以上執(zhí)業(yè)律師, 其中五名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)；
3、 已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險；
4、 最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。
根據(jù)中國證監(jiān)會、司法部聯(lián)合發(fā)布的《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第41號）第九條的規(guī)定，中國基金業(yè)協(xié)會鼓勵具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書：
1、 最近三年從事過證券法律業(yè)務(wù)；
2、 最近三年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近3年從事過證券法律業(yè)務(wù)；
3、 最近三年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。
問：《公告》發(fā)布后，較多私募機構(gòu)咨詢顧問產(chǎn)品備案事項，中國基金業(yè)協(xié)會對此有何回應(yīng)？
答：私募基金管理人以產(chǎn)品投資顧問方式開展業(yè)務(wù)的“陽光私募”模式，是私募基金行業(yè)發(fā)展初期出現(xiàn)的一種做法。目前，中國基金業(yè)協(xié)會正在抓緊研究制定私募基金管理人從事投資顧問服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法。
考慮到在法律和實際運作中，在相關(guān)管理機構(gòu)已完成資管產(chǎn)品備案或?qū)徟绦蚝�，各類形式的顧問管理型的私募基金產(chǎn)品是否在私募基金登記備案系統(tǒng)備案，不會影響該產(chǎn)品的正常投資運作，為保證《公告》相關(guān)要求的有效實施，自《公告》發(fā)布之日（即2016年2月5日）起，中國基金業(yè)協(xié)會暫不辦理新登記的私募基金管理人將顧問管理型基金作為其管理的首只私募基金產(chǎn)品的備案申請，以及已登記且尚未備案私募基金管理人將顧問管理型基金作為其管理的首只私募基金產(chǎn)品的備案申請。待中國基金業(yè)協(xié)會正式發(fā)布私募基金管理人從事投資顧問服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法后，私募基金管理人可將其管理的相關(guān)顧問管理型私募基金產(chǎn)品，再按相關(guān)規(guī)定進行補充備案。在《公告》發(fā)布之前已登記并已備案私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，可繼續(xù)申請備案其管理的顧問管理型私募基金產(chǎn)品。
問：《公告》發(fā)布之前已登記私募基金管理人的高管人員若已取得基金從業(yè)資格的，是否還需要參加基金從業(yè)資格考試科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》考試？
答：《公告》發(fā)布之前已登記私募基金管理人的高管人員若已取得基金從業(yè)資格的，應(yīng)當按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及《關(guān)于基金從業(yè)資格考試有關(guān)事項的通知》（中基協(xié)字[2015]112號）的要求，每年度完成15學(xué)時的面授或者遠程學(xué)習(xí)形式的后續(xù)培訓(xùn)，并按要求接受中國基金業(yè)協(xié)會的從業(yè)資格管理。請相關(guān)高管人員持續(xù)關(guān)注中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布的基金從業(yè)人員培訓(xùn)的計劃和相關(guān)安排。
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